十倍牛股趋势战法讲义

如何捕捉翻十倍的超级大趋势行情

不舍的眼神,看着你一语换休的无奈,就象里谁也不喜欢他;大家都愿

"十倍股"有哪些特别基因

①A股至今共经历5轮牛熊轮换,以牛市与震荡市期间股价涨幅超10倍与3倍为标准筛选牛股并寻找共性特征。②一轮牛市通常出现10%的十倍股,五大特征:所属行业随时代变迁而更替;起步市值普遍位于 20 亿以下;业绩增速明显领跑;估值与其他股票无明显差异;多并购事件。③震荡市指数虽无趋势,但仍不乏小牛股出现,3倍股普遍业绩高增长且市值偏小。

十倍股到底是怎么挖掘的,这位大佬如是说

A股至今共经历5轮牛熊轮换,以牛市与震荡市期间股价涨幅超10倍与3倍为标准筛选牛股并寻找共性特征。一轮牛市通常出现10%的十倍股,五大特征:所属行业随时代变迁而更替;起步市值普遍位于20亿以下;业绩增速明显领跑;估值与其他股票无明显差异;多并购事件。震荡市指数虽无趋势,但仍不乏小牛股出现,3倍股普遍业绩高增长且市值偏小。
十倍股有哪些特别基因?
回顾历史,A股经历了5轮“牛市-熊市-震荡市”交替,每轮交替中都会有一批股票以惊人的涨幅为该轮牛市打下印记。我们梳理五轮牛市中股价上涨超十倍以上的股票,并寻找牛股具备哪些共性特征。
1、那些年我们追过的十倍股
A股至今共经历5轮牛熊轮换。如果将市场单边上涨定义为牛市,单边下跌定义为熊市,区间波动定义为震荡市。1991年1月到2016年1月总共301个月,其中牛市有115个月,占比38%,熊市有58个月,占比19%;震荡市有128个月,时间占比43%。
1991年以来A股走势,基本上是“牛市-熊市-震荡市”不断交替的过程。第一轮牛市(1990/12-1993/2)指数27个月涨幅1336%;第二轮牛市(1996/1-2001/6)指数66个月涨幅324%;第三轮牛市(2005/6-2007/10)指数29个月涨幅472%;第四轮牛市(2008/10-2009/8)指数11个月涨幅84%;最近一轮牛市考虑到创业板在上证上涨之前已经历两年牛市,故此轮牛市从2012/12开始统计,2012/12-2015/6创业板指31个月涨幅524%,2014/7-2015/6上证综指12个月涨幅152%。
以牛市期间股价最大涨幅超十倍作为牛股标准。为便于比较,以牛市起点前已上市股票作为待选样本,以牛市期间股价最大涨幅超十倍作为筛选标准,A股至今五轮牛市中,第一轮牛市(90/12-93/2)期间产生8只十倍股,占比13.56%。第二轮牛市(96/1-01/6)期间产生73只十倍股,占比7.10%。第三轮牛市(05/6-07/10)期间产生431只十倍股,占比29.42%。第四轮牛市(08/10-09/8)期间产生105只五倍股(因此轮牛市持续时间与涨幅有限,未产生十倍股,故选用五倍股作为样本),占比6.65%。第五轮牛市(12/12-15/6)期间产生292只十倍股,占比10.61%。受牛市持续时间及涨幅影响,各区间牛股数量分布差异较大。
以牛市期间股价最大涨幅超十倍作为牛股标准。为便于比较,以牛市起点前已上市股票作为待选样本,以牛市期间股价最大涨幅超十倍作为筛选标准,A股至今五轮牛市中,第一轮牛市(90/12-93/2)期间产生8只十倍股,占比13.56%。第二轮牛市(96/1-01/6)期间产生73只十倍股,占比7.10%。第三轮牛市(05/6-07/10)期间产生431只十倍股,占比29.42%。第四轮牛市(08/10-09/8)期间产生105只五倍股(因此轮牛市持续时间与涨幅有限,未产生十倍股,故选用五倍股作为样本),占比6.65%。第五轮牛市(12/12-15/6)期间产生292只十倍股,占比10.61%。受牛市持续时间及涨幅影响,各区间牛股数量分布差异较大。
2、十倍股的特征
2.1 所属行业:随着时代变迁而更替
个股背后的行业轮转、产业更迭与时代变迁。观察每轮牛市中十倍股的行业分布,可以清晰的看出背后的行业轮转和产业更迭。从产业周期看,1990年至今共经历了消费制造时代(1990-2000年)、工业制造时代(2000-2010年)和智能制造时代(2010年-至今),而每10年的产业周期内又有5年左右的小周期,每轮产业周期的主导产业都成为牛股集中营。
90年代属于初市场经济确立,居民收入大幅增长,消费制造时代开启。长时间的短缺经济使得商品百货需求大增,第一轮牛市中,爱使股份和飞乐股份为代表商贸、轻工类行业领涨;90年代后半期,家电“新三件”(彩电、冰箱、洗衣机)逐渐取代“旧三件”(手表、自行车、缝纫机),四川长虹、真空电子等家电及电子行业股成为第二轮牛市中的十倍股。
2000年进入工业制造时代,加入WTO和房地产新政等为经济注入新动力,05年开始的第三波大牛市中,十倍股集中涌现在地产产业链中,如以泛海控股为代表的地产行业、深天地A为代表的机械设备以及驰宏锌锗为代表的有色行业。
08年金融危机后,政策面全面宽松,A股上演一轮小牛行情,此轮五倍股依旧集中于地产产业链,如房地产、有色和煤炭行业。2010年进入智能制造时代,信息技术与新兴消费崛起,A股相继迎来创业板牛市以及A股第五轮牛市,这期间以中科曙光、新开业为代表的TMT和医药行业成为牛股集中营。
2.2 起步市值:普遍20亿以下
小市值,大空间,十倍股起步阶段市值普遍小于20亿。A 股上市审核制耗时长门槛高,且鲜有退市,使得已上市公司具备并购重组和壳资源优势,而小市值公司弹性空间更大。统计发现,十倍股在牛市起步阶段市值较A股整体偏低,而在牛市高点偏高。五轮牛市起步阶段,十倍股市值中位数与全A市值中位数分别为:1.82亿元&5.24亿元(90/12-93/2)、3.93亿元&6.34亿元(96/1-01/6)、10.00亿元&9.98亿元(05/6-07/10)、9.27亿元&13.46亿元(08/10-09/8)、14.73亿元&25.44亿元(12/12-15/6)。同时发现20亿元以下市值是十倍股的集中营,十倍股在牛市起步阶段市值小于20亿元的股票占比分别为:100%(90/12-93/2)、95%(96/1-01/6)、82%(05/6-07/10)、79%(08/10-09/8)、69%(12/12-15/6)。
2.3 业绩:增速明显领跑
牛股背后的业绩高增长。DDM模型中股价上涨的核心因素之一是盈利增长,统计发现,牛市中十倍股上涨有着坚实基本面的支撑。按照整体法,A股五轮牛市中,十倍股复合净利润增速和同期全A复合净利润增速分别为263.63%&16.76%(90/12-93/2)、4.61%&-21.89%(96/1-01/6)、46.64%&33.83%(05/6-07/10)、58.86%&26.39%(08/10-09/8)、37.63%&6.55%(12/12-15/6),十倍股复合净利润增速显著高于市场平均水平,其中96/1-01/6增速较低主要受个别公司净利润大幅下滑影响,对此,采用中位数对比进行验证,结论相同,即盈利高增长为股价持续上升提供了坚实的基本面支撑。
2.4 估值:与其他股票无明显差异
牛市估值波动大。单边牛市下,股价涨跌幅与估值变化相关性更大,盈利影响相对较小。五轮牛市中,十倍股PE(TTM,整体法)涨幅分别达227.48%(90/12-93/2)、280.90%(96/1-01/6)、321.13%(05/6-07/10)、367.99%(08/10-09/8)、605.41%(12/12-15/6),而对应区间十倍股净利润同比增速(整体法)最大增幅也只是197.47%(90/12-93/2),牛市环境中十倍股上涨受估值影响更大。
从估值水平看,十倍股在起步阶段也并不便宜。五轮牛市起步阶段,十倍股PE中位数与全部A股PE中位数分别为50.40倍&52.78倍(90/12-93/2)、16.88倍&18.69倍(96/1-01/6)、22.09倍&24.32倍(05/6-07/10)、18.98倍&18.27倍(08/10-09/8)、27.18倍&25.75倍(12/12-15/6),从估值看十倍股与其他股票无明显差异。
2.5 外延并购:不会缺席的主题
多数十倍股在成长过程中会经历并购扩张。限于数据可获得性,我们统计了05年至今三轮牛市中十倍股的并购情况,发现外延式并购是牛股的重要特征。三轮牛市期间,发生并购的十倍股数量占十倍股整体比重分别43.16%(05/6-07/10)、21.90%(08/10-09/8)、88.01%(12/12-15/6)。
外延并购推升业绩增长,市值扩大,股价上升。以中国船舶(600150,股吧)(沪东重机)为例,在05-07 年股价最大涨幅达509倍,05年6月公司市值仅19亿元,牛市期间共进行了2次定向增发,分别用于扩大生产基地和收购兼并,总股本由2.62亿股增加到6.63亿股,总市值从19亿元升至牛市高点1800亿元,净利润复合增速达363%。同时外延扩张对股价也产生了明显的提振作用,两次增发公告后30个交易日股价累计涨幅分别达30.33%和41.29%。
3.震荡市中的小牛股
震荡市以结构性机会为主,指数虽无趋势,但仍不乏小牛股出现。A股至今共五轮震荡市,平均持续时间21个月,振幅47%。第一轮震荡市(1994/10-1996/1)期间指数最大振幅81%,最大涨幅2倍和3倍以上的个股占比分别为34.64%、5.36%;第二轮震荡市(1997/7-1999/5)期间指数最大振幅39%、最大涨幅2倍和3倍以上的个股占比分别为35.33%、10.33%、第三轮震荡市(2002/1-2004/9)期间指数最大振幅36%、最大涨幅2倍和3倍以上的个股占比分别为10.60%、1.24%;第四轮震荡市(2009/8-2011/4)期间指数最大振幅50%、最大涨幅2倍和3倍以上的个股占比分别为43.47%、11.71%;第五轮震荡市(2012/1-2012/12)期间指数最大振幅27%,最大涨幅2倍和3倍以上的个股占比分别为6.92%、0.57%。
震荡市小牛股特征:高增长,小市值。选取五轮震荡市中的3倍股作为小牛股样本(其中94/10-96/1和12/1-12/12月因3倍股占比过小,选2倍股作为样本),统计发现震荡市中牛股普遍业绩表现优异且市值偏小。
按整体法,五轮震荡市中3倍股复合净利润增速分别为-14.10%(94/10-96/1)、60.40%(97/7-99/5)、49.29%(02/1-04/9)、12.98%(09/8-11/4)、20.25%(12/1-12/12),除第一轮震荡市外,均远高于同期全A净利润复合增速。
而五轮震荡市起步阶段,3倍股市值中位数与全A市值中位数分别为10.15亿元&10.13亿元(94/10-96/1)、8.45亿元&15.97亿元(96/1-01/6)、24.77亿元&23.18(97/7-99/5)、29.53亿元&37.64亿元(02/1-04/9)、21.83亿元&30.46亿元(12/1-12/12),整体上市值比市场中位数低。
震荡市小牛股特征:高增长,小市值。选取五轮震荡市中的3倍股作为小牛股样本(其中94/10-96/1和12/1-12/12月因3倍股占比过小,选2倍股作为样本),统计发现震荡市中牛股普遍业绩表现优异且市值偏小。按整体法,五轮震荡市中3倍股复合净利润增速分别为-14.10%(94/10-96/1)、60.40%(97/7-99/5)、49.29%(02/1-04/9)、12.98%(09/8-11/4)、20.25%(12/1-12/12),除第一轮震荡市外,均远高于同期全A净利润复合增速。
而五轮震荡市起步阶段,3倍股市值中位数与全A市值中位数分别为10.15亿元&10.13亿元(94/10-96/1)、8.45亿元&15.97亿元(96/1-01/6)、24.77亿元&23.18(97/7-99/5)、29.53亿元&37.64亿元(02/1-04/9)、21.83亿元&30.46亿元(12/1-12/12),整体上市值比市场中位数低。

十年涨十倍 成长股怎样炼成

无论身处哪一个时代,成长股永远是投资者最为偏爱的投资风格。特别是当前经济转型叠加A股市场底部,为挖掘具有长期成长潜能的上市公司提供了沃土。
《大众证券报》统计了2002年至今十年间上市公司涨跌幅,山东黄金等24家公司股价上涨超过10倍。
彼得·林奇曾经对十年涨10倍的股票(tenbagger)下过一个定义,即假定估值不变,当盈利年增长率超过25%时,10年期间公司的盈利和股票价格将上涨约10倍。可见,长期稳定的高速增长是tenbagger的主要特征。数据显示,上述24家公司2002-2010年9年间营业利润的平均复合增长率为36.03%,9年间净利润的平均复合增长率高达37.26%。而同期股价增长5-10倍的79家公司9年间营业利润、净利润的平均复合增长率仅为22.02%和25.09%。
从这24家公司的行业分布来看,食品饮料(6家)、机械设备(4家)、有色金属(4家)、医药生物(4家)等四个行业的公司占了绝大部分。这主要是由于中国近十年以来,投资和外需主导的增长方式,尤其是重工业化带动了相关行业的迅猛增长。同时,在持续稳定的增长背景下,医药生物、食品饮料等非周期性消费品也出现了快速增长。
可以看出,高成长的公司与当时的社会背景和社会发展趋势密切相关。2002-2007年中国经济处于加速增长的复苏和繁荣期,经济增长的驱动力主要为固定资产投资,城镇化加速推动房地产投资,出口快速增长推动制造业投资。投资类的周期性行业盈利和规模高速增长,产生了三一重工、中联重科、山东黄金、中金黄金、江西铜业、包钢稀土、厦门钨业、西山煤电、阳泉煤业等一批牛股。同时,房地产繁荣、居民消费升级带动耐用消费品类公司高速成长,如苏宁电器、格力电器。
2007年四季度开始,中国经济步入增速回落阶段,其中2008年四季度更是爆发全球金融危机。这个阶段政策主基调是“扩内需”、“调结构”,而且居民收入经过前期的增长,具备较大的消费潜力。在这个背景下,医药、食品等消费品中成长股涌现,如云南白药、天士力。同时,在2007年之前,由于经济增长带来的消费扩张,也使贵州茅台(600519)、双汇发展、张裕A、泸州老窖、七匹狼、山西汾酒等一大批消费股持续上涨。
当然,除了投资、消费推动盈利增长和股价上涨外,一些公司通过自身不断扩张和外延式资产注入,也使得盈利持续地高增长,并带动股价十年增长10倍。其中,苏宁电器、七匹狼是靠自身扩张获得快速增长的典型代表。而国电南瑞、山东黄金、中金黄金、阳泉煤业、西山煤电则是靠不断的资产注入,做大做强,并保持盈利和股价高速增长。此外,具有广阔前景的行业、不断扩大的规模、坚持不懈的创新、领先的商业模式、成功的成本转换机制也是企业获得高成长的重要途径。

高抛低吸在实际操作中怎么才能做好

高抛低吸只是个想法罢了,每个人都想这样子操作,可真的操作起来又不是一件容易的事情

短线大师,怎么才能选到牛股?

短线交易大师的短线炒股技巧及短线牛股黑马股怎么选?

我是老牛股涨,我期以来一直对二级市场交易很有热情,从十多年前开始,就不断地在理论和实践两方面逐渐加深对于股票市场的理解。经历了最近的市场波动,突然来了动力,在此就分享一篇自己这段时间的一点总结。

这里我就给读者介绍一下短线交易大师的短线炒股技巧及短线牛股黑马股怎么选?

下短线炒股技巧额定义:

所谓短线炒股是一种市场上比较流行的说法,其含义就是一次买卖过程的时间比较短,具体到多少短也没有一定的规定,可以从一个交易日到几周甚至更多。不过从参与者的心愿来说是希望越短越好,最好是达到极限,就是一个交易日,也就是现存市场的超级短线,如果允许进行T+0交易的话则目标就是当天筹码不过夜。当然,要把短线炒股真正做好是相当困难的,需要投资者付出常人难以想象的精力。

短炒的对象一定是有主力介入的,而主力有两种类型,一种是中期运作的主力。这类主力运作的背景是公司有成长性的期望而且估值有优势,不过这种类型的个股并不适合短炒。真正适合短炒的一般是由过江龙性质的游资作为主力介入的,这是另一类型的主力。 短炒的可以分为找题材、选股票、定策略的三部曲,短线炒股过程是非常辛苦的,不过由于持有筹码的时间很短,所以很多时候会空仓,在此期间如果没有非常爆棚的消息投资者可以选择休息的,这样就能做到劳逸结合。

黑马股的存在给了很多股民盈利的希望,但是如何把希望变成切实的盈利这是一个值得考究的问题,很多人都在争取找到这些黑马股,这里给短线交易的朋友介绍下,在选股的过程中如何筛选出黑马股的一些技巧。

一、选股标准

1、技术股票走势好,必须为上升趋势;

2、均线系统多头向上,股价需站在20日线和60日线之上;

3、为了选到股性活跃的个股,要求半个月——一个月内有过涨停记录;

4、要选择资金持续流入的个股(如:OBV或超级资金指标为流入状态)

5、关注个股基本面:如有效流通盘、十大流通股或机构持仓、股东人数、大小非解禁及大宗交易数据、上市公司公告或事件驱动等。

二、选股原则

知道什么时候介入很重要,知道挑选什么样的股票同样重要,下面还有几条选股的基本原则送给大家:

1、只选择升势确立的股票

不炒处在下降途中的股票,即使这支股票有反弹机会,也最好不要参与。尽量寻找升势确立的股票,发现其中走势最强、升势最长的股票,这样安全性会高很多。

2、蓄势充分快速放量突破品种

这是最基本的炒股思路,也是最实用的操作手法。蓄势突破之后的个股其上涨大多会有一定的空间的。蓄势越久,突破后的爆发力越强,所以每日盘后要重点关注单日放量突破的股票。

3、股票必须具有一定的历史

虽然新股上涨概率较大,但是有了一定历史的个股,更利于我们去分析公司的业绩增长。如果上市多年来,企业的业绩总在稳定增长,说明这家公司具有抗御各种风险的能力,受外部环境影响较小。即使被套,随着业绩的成长,也会得到解放。

4、消费龙头

无论从国际股市还是国内股市,长期的大牛股多出现在此类股票之中。国家将消费拉动经济作为首要之任务,为这类公司创造了有力的市场环境,这是大势。

5、有定价权的公司股票

具有定价权的公司说明竞争力非常强,往往垄断某一领域,在该领域具有话语权。随产品价格的不断上升,其业绩将会不断增长。

三、弱市选股原则

1、快进快出,短线出击

在弱市中绝对不能作做长线。因为无论何时,系统性风险都不可避免、不可分散,弱市难以找到真正的长期抗跌或上涨的品种。热点、领涨板块持续性差或根本就不能形成板块效应,而是在很大程度上的单兵作战。因此,对热点板块、热点股票展开快进快出的攻势,流动作战、打一枪换个地方,既可以减少与股市的“接触时间”而减少损失,也可以获得一定的收益,超越大盘。看准了,有了一定获利后就出来;没看准,先逃再说。

2、买阴卖阳,先人一步

在弱市中由于持续性差,往往是涨跌频繁,追涨杀跌不是马上套牢就是丢失机会。如果割肉出局就变成了高吸低抛,永远比市场慢半拍。而买阴卖阳就是在下跌的时候买,在上涨的时候卖出,尽管看似十分危险,但实践证明这种方法风险性反而较小。因为在弱市中涨了,往往又会跌回去,追涨是很危险的;同样跌也是不可取的。买阴卖阳就能做到先人一步,高抛低吸。

3、鸡蛋都放在一个篮子里

尤其是对于中小投资者,这条极为关键。因为投资组合、分散投资只适宜于资金量较大的机构投资者。对于有着较大资金量的机构投资者,把资金都投在一只股票上不仅风险太大,而且流动性不好,会出现无人接盘的局面。但这种方法也有其致的弱点:只能分散非系统风险,对系统性风险无能为力,弱市中一样要遭受损失;耗时费力,不适合人丁稀薄的个人投资者。所以,投资组合根本不适宜于中小投资者,精力有限难以照看一组股票,况且对系统性风险也无能为力。

由此看来,在弱市中选股的确不容易,但只要找准了方法,也可以在大盘下跌时候获利。

四、短线牛股特征:

1.成交量突然连续性放大,日换手10%以上,大幅上涨的个股可加入自选,关注后续走势,其主要特征是一根放量长阳线迅速脱离前期的盘整平台,也叫做平台突破战法,成交量出现2倍的放量,突破近期2个月甚至是半年内最高成交量,其换手率在10-25%之间。

2.个股均线走势呈现出多头排列,同时对比月线和周线系统中30线是呈现向上状态,说明庄家对于该股是持看多态度的。

3.根据MACD的运用原理,当macd在0轴上方出现金叉,意味着该股有突破上涨的趋势,其中分钟级别越大,后市反弹的时间和幅度就越大。

短线黑马选的好不好,主要是考验大家的综合实力,一般做短线的朋友都会找一些市场上的热点,但是等你知道了它是热点后,它的暴涨时期已经过去了,再去介入显然就不太靠谱。只要细心,还是可以找到不少值得借鉴的学习素材,比如像QR技术分析社区中强调过的,不论是什么样的市场参与者,在不一样的市场形态中存活下去并持续赚钱,才是最关键的。

然而知易行难,如果不自己钻研,那也很难领悟到这个指标的核心。结合考虑更多指标与分析手段,并且不断从各种优质渠道和资源中汲取营养,例如学习QR量化投资社区的内容,才能够使操盘过程更加完备。